obchodování s bitcoinovými maržemi vs. futures

TL; DR
Obchodní marže na Bitfinexu, Poloniexu nebo Krakenu je příliš drahá, protože platíte denní úrokové náklady. Sazba může být uzamčena pouze za 1 až 30 dnů max. V případě dlouhodobých obchodů vám budou účtovat poplatky za krvácení a mohou vás obnovit, pokud se proti vám cena pohybuje. Představte si, že každý den platíte úrok 0,1% nebo vyšší.
Přejděte na obchodování s budoucími smlouvami o Bitmexu nebo Deribitu. Neexistují žádné denní náklady na úroky.
Odkaz vytvoříte tak, že si vytvoříte účet na Bitmexu a získáte 10% slevu z poplatku: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm
Odkaz na vytvoření účtu na Deribitu a získání 10% slevy z poplatku: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Většina obchodníků začala kupovat své první bitcoiny na své místní bitcoinové burze. Pro mě to byla nizozemská burza bitcoinů zvaná bitonic.nl, ale pro mnoho lidí to mohlo být mtgox, kraken nebo coinbase. V podstatě jsme převáděli peníze na přímý nákup bitcoinů. To je „okamžitá transakce“. V podstatě kupujete nebo prodáváte „na místě“. Je to nejjednodušší způsob obchodování.

Typ: Margin trading

Mnoho obchodníků z mého času, 2013/2014, se začalo pohybovat na maržovém obchodování. Což je půjčka peněz od jiné osoby a poté nákup nebo prodej bitcoinů s vypůjčenými prostředky na stejné burze. To také umožňuje dosáhnout zisku, pokud cena BTC klesne.

Typ: Obchodování s futures

Jedná se o „nejpokročilejší“ typ obchodování, který spočívá v nákupu nebo prodeji finanční smlouvy, která se vypořádává na základě ceny BTC v předem stanoveném okamžiku v budoucnosti.

Spotové obchodování

Nyní si představte, že BTC je na 100 USD (jako příklad). Kupujete 1 BTC a cena se zvyšuje o 10%. S přímým obchodováním jste dosáhli zisku 10 $ nebo 10%.

Margin Trading

Při obchodování s marží si představte, že máte 100 $ a výměna umožňuje pákový efekt 3,3x a vaše počáteční marže bude 30%, nyní si můžete půjčit dalších 233 $ za celkovou kupní sílu 333 $, takže si můžete koupit 3,33 BTC. Když cena vzroste o 10%, váš zisk se ztrojnásobil na 33 $ nebo 33,33%. Použití pákového efektu může zvýšit návratnost.

Počáteční marže je minimální množství bitcoinů, které musíte vložit, abyste mohli otevřít pozici.

Ale při obchodování s marží platí úroková sazba! Například denní úroková sazba může být 1%, vaše denní úroková cena bude 2,33 $. Tato úroková sazba je variabilní sazba a budete ji moci uzamknout pouze na 1 až 30 dní. Pokud hledáte dlouhodobý obchod, mohou vás náklady na udržení pozice zničit. Zejména pokud se cena bitcoinů začne pohybovat proti vám.

Obchodování s futures

Třetím typem obchodování je obchodování s futures. Většina burz za budoucí smlouvy vyžaduje, abyste vložili BTC a nepřijímali fiatové měny. Předpokládejme, že máte 1 BTC (hodnota vlastního kapitálu 100 USD). Předpokládejme, že každá smlouva má hodnotu 0,01 BTC (multiplikátor). 1 smlouva má hodnotu 1 BTC za 100 USD a burza vám může snadno poskytnout 25x pákový efekt, což znamená, že jako počáteční marži musíte umístit 4% dolů. Což znamená, že máte kupní sílu 25 smluv (vlastní kapitál / počáteční marže). Stejná změna ceny o 10% vám může přinést zisk 2,5 BTC nebo 250%. Z důvodu vyššího pákového efektu můžete dosáhnout vyšší návratnosti, ale můžete také generovat vyšší ztráty. 4% změna ceny proti vám a přijdete o 1 BTC, který jste vložili. Buďte opatrní při používání vyššího pákového efektu. Držte 3x nebo 5x pákový efekt max.

Ale jaká je výhoda oproti obchodování s marží ?!

Neexistují žádné denní náklady na úroky. Smlouva o futures bude obchodovat buď za prémii, nebo se slevou. Když obchodujete s futures kontraktem, budete přesně vědět, jaký zájem budete platit po celou dobu trvání smlouvy.

Ústředny

Okraj

Výměna s marží je místo, kde můžete obchodovat s pákovým efektem, ale budete platit denní úrokovou sazbu a krvácení platit poplatky. Nejoblíbenější burzy jsou Bitfinex, Poloniex a Kraken.

Budoucnost

Směnárna s futures je směnárna, kde kupujete / prodáváte smlouvy a přesně víte, s cenou je po celou dobu trvání smlouvy. Obvykle mnohem levnější než marže a díky struktuře futures nabízejí šíleně vysoký pákový efekt, nízké poplatky a potenciálně o několik řádů větší zisk.

Bitmex

Nejoblíbenější a nejznámější je výměna za budoucí obchodní kontrakty je Bitmex. Nabízejí také trvalý swap (smlouvy nikdy nevypršely, ale platí se poplatek za financování). Je to nejlikvidnější výměna, nevyžaduje KYC vůbec a 100x pákový efekt.

Připojte se k Bitmexu a získejte 10% slevu: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm

Na Bitmexu budete automaticky používat trvalý swap. Přepněte do budoucnosti.

Bitmexové futures

Deribit

Deribit je burza v Nizozemsku v Amsterdamu. Předpokládám, že „Deri“ znamená Derivatives a „bit“ for bitcoin. Deribit nabízí bitcoinové futures a opce. Je to spolehlivá výměna a byl jsem v jejich kanceláři před pár týdny. Deribit je nejrychlejší výměna a nedá vám Shitmex dobře známou „chybu odeslání objednávky“ kvůli vysokému provozu. Výměna probíhá v programovacím jazyce Erlang. Pokud si dobře pamatuji, zvládnou na své platformě 100 000 současných uživatelů bez šílených zpoždění jako na shitmexu. 1 potvrzení obchodní objednávky MS a 50x pákový efekt.

Obchodování na Deribitu je levnější než obchodování na shitmexu. Neobchodujte s opcemi na shitmexu, protože na shitmexu jsou tzv. Up / down-kontrakty manipulovány tak, aby je mohl prodávat pouze tvůrce trhu shitmexu. Pokud něco prodává pouze jedna strana: kde je férová cena? Z tohoto důvodu mají ceny v Deribitu tendenci být mnohem lepší

Má méně likvidity než prozatím (shitmex), ale je skvělé pro malé a střední obchodníky, aby vyplnili své objednávky. Očekávám mnohem větší likviditu, když přidají trvalé swapy. Slyšel jsem nějaké zvěsti, že se brzy chystají uzavřít smlouvu na dobu neurčitou

Připojte se k Deribitu a získejte 10% slevu: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Derivátové futures

Okex

Další směnou pro obchodování s futures je Okex. Pro plný přístup k funkcím OKCoin International je vyžadováno ověření KYC. Můžete požádat o individuální nebo firemní účet. S úrovní KYC 2 můžete vložit USD na svůj účet. Tuto výměnu však nepoužívám.

Perpetual Swap?

Zdroje:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

BitMEX bitcoinový seminář a arbitrážní seminář