Nepříznivý výběr vs. morální hazard

Morální hazard a nepříznivý výběr jsou v pojetí široce používány. Oba tyto pojmy vysvětlují situaci, ve které je pojišťovna znevýhodněna, protože nemají úplné informace o skutečné škodě nebo proto, že nese větší odpovědnost za riziko, proti kterému je pojisteno. Tyto dva koncepty se navzájem zcela liší, i když jsou široce interpretovány. Následující článek si klade za cíl poskytnout jasný přehled toho, co je každý koncept, spolu s vysvětlením, jak se vzájemně liší.

Co je nežádoucí výběr?

Nepříznivý výběr je situace, ve které dochází k „informační asymetrii“, kdy jedna strana dohody má aktuálnější a přesnější informace než druhá strana. To může způsobit, že strana s více informacemi bude mít prospěch na náklady strany s méně informacemi. To je nejčastější u pojišťovacích transakcí. Například v populaci jsou dvě skupiny lidí, kteří kouří, a ti, kteří kouření upouštějí. Je známou skutečností, že nekuřáci mají delší zdravější život než kuřák, avšak pojišťovna prodávající životní pojištění nemusí vědět, koho v populaci kouří a kdo ne. To by znamenalo, že pojišťovna bude účtovat stejné pojistné oběma stranám; zakoupené pojištění však bude pro kuřáka výhodnější než pro kuřáka, protože má více na zisku.

Co je to morální hazard?

Morální nebezpečí je situace, kdy jedna strana těží z druhé strany buď tím, že neposkytne úplné informace o smlouvě, kterou strany uzavírají, nebo ve scénáři pojištění, to by bylo, kdyby pojištěný převzal více rizik, než obvykle činí, protože vědět, že pojišťovna vyplatí, pokud dojde ke ztrátě. Důvody morálního hazardu zahrnují asymetrii informací a vědomí, že za vzniklé ztráty nese odpovědnost jiná strana než já. Například osoba, která si zakoupila životní pojištění, může být ochotna účastnit se vysoce rizikového sportu s vědomím, že pojištění pokryje jakoukoli ztrátu v případě, že se něco stane pojištěnému.

Nepříznivý výběr vs. morální hazard

Nepříznivý výběr a morální hazard vždy vedou k tomu, že jedna strana těží z druhé strany hlavně proto, že má více informací nebo nese nižší úroveň odpovědnosti, která činí prostor pro bezohledné jednání. Rozdíl mezi těmito dvěma je, že nepříznivý výběr je v případě, že strana poskytující službu (jako je pojišťovací společnost) neví o plné délce rizika, protože veškeré informace nejsou sdíleny při uzavření smlouvy, a morální nebezpečí nastane, když pojištěný ví, že pojišťovna nese plné riziko ztráty a v případě ztráty utrpí toto pojištění pojištěnému.

Souhrn:

Rozdíl mezi nepříznivým výběrem a morálním hazardem

• Nepříznivý výběr a morální hazard vždy vedou k tomu, že jedna strana prospívá druhé straně hlavně proto, že má více informací nebo nese nižší úroveň odpovědnosti, která způsobuje, že jednají bezohledně.

• Nepříznivý výběr je situace, ve které dochází k „informační asymetrii“, kdy jedna strana dohody má aktuálnější a přesnější informace než druhá strana.

• Morální nebezpečí nastane, když pojištěný ví, že pojišťovna nese plné riziko ztráty, a v případě ztráty utrpí toto pojištění pojištěnému.